#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Несмотря на приличный откуп вчера – мое убеждение – этому доверять нельзя. Рынок как бы показывает силу вчерашнего закрытия, поэтому лично я допускаю, что сегодня краткосрочный рост будет продолжен.

Почему покупают?

Главным образом срабатывают закрытия стопов шортистов, но также есть и те, кто реально покупает с какими-то инвестиционными целями.

Покупки в долгую сейчас это не своевременно. Это только кажется, что рынок просел 70% и его можно безболезненно купить. Нет это не так. Просадка от максимума по ММВБ составила 55% на текущий момент, до февральского дна остается всего 5%.

Однако, в этом и есть суть. Если купить рынок сейчас, а он может легко сходить на уровень начала СВО – это будет просадка индекса 12% относительно цены сегодняшней покупки. Но это всего лишь уровень СВО. Запросто индекс может уйти и ниже.

Я хочу сказать, что покупать надо не просто просевшие бумаги и рынок…

#стратегия

Как вы успели заметить, я на рынке решил занять наблюдательную позицию, поскольку не вижу оснований для растущего тренда. На что именно я смотрю — попробую описать. Какие фундаментальные или структурные изменения должны произойти в рыночной ситуации, чтобы мы могли сказать, что сейчас время, располагающее к покупкам акций?

1. Публикация отчетности. Должна вернуться открытость. Здесь важно понимать, что сама по себе открытость – это не повод для покупок. Поводом для покупок является спрогнозированный потенциал роста показателей. Если он будет – то фундаментально будет повод для покупок.

По первому пункту мы пока имеем пробел на нашем рынке, поскольку большинство отчетов не публикуются.

2.Снижение ключевой ставки. Ставка ЦБ должна либо снижаться, либо иметь потенциальную перспективу снижения. Но при этом снижение должно быть с целью стимуляции спроса и экономики. В действительности, как мы видим, снижение ставки с 20% до 7,5% не вызвало роста фондового рынка после февраля. Причина в том, что цель изменения ставки была не в стимуляции экономики, а в минимизации банковских шоков, вызванных реакцией на СВО со стороны Запада.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Итак, мы на прошлой неделе получили одновременно и бар закрытия недели и закрытия месяца по всем интересующим нас инструментам. Лично меня сейчас интересует именно месячный график, особенно для российского рынка. Ликвидность (или капиталоемкость) ММВБ стала резко ниже, поэтому для того, чтобы оценить перспективы трендов – надо смотреть крупный масштаб. Но давайте по порядку.

Америка.

Тут все три главных индекса (SP500, Nasdaq, DowJones) показывают плохое закрытие. Очередным месяцем подтверждается падающая тенденция. Не буду сейчас нагнетать страстей по поводу возможных ускорений снижения, потому что падающие ножи происходят на каких-то черных лебедях. Скажу так, что в ближайшие месяцы тренд предположительно должен продолжиться.  Если посмотреть на график всей этой американской троицы (сипи, насдак, Доу) и если движение все-таки пойдет с ускорением до «Ковидных минимумов», то мы опять увидим фигуру Кремля, которую увидели в паре доллар/рубль.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Природа дешевых сигналов не любит. Мы тут многие думаем, что возможно идет какой-то договорняк, возможно произойдет что-то в башках руководства США… Мы ищем намеки на то, что все должно разрешиться каким-то позитивным образом. Это нормально. Мы нормальные люди и в голове у нас не моча, как у байдена и лизанутой трасс. Мы хотим видеть хотя бы намеки на потенциальный позитив. И даже Ангела Меркель – разительно отличается по своей мудрости от всего вместе взятого текущего ЕС-эстеблишмента (если их так можно назвать).

К чему я веду?

В желании видеть и надеяться на позитив, считаю, что реакция нашего рынка на подрыв Северных потоков была минимальна. Мы просто уже с железными (сами знаете с чем), скажут некоторые ребята. Продажа газа в ЕС и так была бы минимизирована. Поэтому ничего сверхстрашного как бы и нету. Отсюда и такая сдержанная реакция.

Однако, предлагаю взглянуть на это с другой стороны.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, дорогие друзья!

Бывает так, что иногда, если вы хотите добиться перемен, то постарайтесь попасть в беду. Путин вчера сделал очень сильный ход через свое обращение к народу. На самом деле, это было обращение не только и не столько к нашим людям и гражданам, сколько к руководителям стран, у которых мы поперек горла.

Сказано про частичную мобилизацию и еще ряд моментов и было Подчеркивание слов «Это не блеф» — это говорит о том, что мы готовы и выходим из «зоны комфорта». После этого голова начинает работать совсем по-другому. Если кто-то из вас в крещение окунался в прорубь или прыгал с парашютом, знает — насколько это волнительно перед…и насколько это по-настоящему во-время…

Естественно, что сильный ход будет провоцировать встречный ход. Столкновение двух сильных волн на море – создают всплеск и пену, но масса воды остается на месте.  Таким образом, мы увидели подтверждение глобального боковика сформированного после 24 февраля с границами 2000-2500 по ММВБ.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Сегодня ходит ряд мнений, в том числе авторитетных, о том, что «дело» идет к чему-то нехорошему. Без расшифровок и комментариев. Выскажу свой взгляд.

Если мы с вами будем пытаться это предугадывать, то у нас все равно ничего не получится.. Причина не в том, что мы банально не понимаем и не знаем будущего, а в том, что природа человека другая. Мы всегда надеемся на позитив, при любых обстоятельствах. Хоть и в глубине души, но верим в позитив.

Насим Талеб в своих книжках учит, что вы не в состоянии предугадать черного лебедя, но вы в состоянии оценить – хрупкой является ситуация или нет.

Вот исходим из того, что сейчас только дурак не скажет, что ситуация явно хрупкая. То есть мы с вами не принимаем неизвестное за несуществующее, а трезво смотрим в глаза текущей картине мира – и говорим — да риски есть, и они повышены.

#утренняя_аналитика
Доброе утро, ув.коллеги!

Мне потребовался вчерашний день для наблюдения за рынком, аналитика вчера с утра была бы – пальцем в небо. Однако, по итогам закрытия дня, можно быть уверенным в том, что нас ждет рост российского рынка на следующий уровень.

Повторюсь с прошлых постов, что впереди у нас уровень 2500, который мы преодолеем относительно легко, так как попытка более глубокой коррекции оказалась не совсем в масть текущему настрою участников.

Пройдя уровень 2500, у нас открываются цели на 2800, от которого мы должны увидеть коррекцию до 10%, и далее цель, конечно, 3080.

Рынок сейчас в таком состоянии (по итогам вчерашнего дня), что показывает многие сигналы в бумагах. Если пытаться купить все сигналы, то просто не хватит денег. Или дробить такими мелкими долями, что не хватит времени за ними следить.

Из практики интенсивности своей торговли я допускаю до 15 инструментов в портфеле единовременно. Тактика торговли по дневным барам позволяет следить за таким количеством инструментов достаточно легко и достаточно успешно, обеспечивая нормальный режим взаимодействия с рынком. Но даже 20 инструментов в моменте – это даже для меня многовато. А сейчас рынок такой, что может показать широким фронтом и большее количество лонгов. Поэтому будьте более избирательны в бумагах, понимая, что диверсификация в рамках одного российского рынка – это мнимая диверсификация, которая съедает доходность и создает суету.

#утренняя_аналитика
Рынок демонстрирует приоритет графика над военно-геополитическим новостным фоном. Это вещь понятна. Она еще раз подчеркивает необходимость и полезность навыка чтения котировок. В этой связи, слова Левинстона из «Воспоминаний биржевого спекулянта» звучат особенно актуально. Он говорил, что есть особенность в поведении бумаг перед ростом. Пользуясь уже своим и уже не таким малым опытом, могу подтвердить его слова.

И каков мой взгляд на ММВБ?

Боковик – локально, но верхней границей впереди является отметка 2500. Ее преодоление, на мой взгляд, отправляет Индекс среднесрочно процентов на 14 наверх, достигнув верхнюю важную отметку 2800. Круто сказано, скажете вы, особенно после того, как я говорил о необходимости закрытия газпромовского гэпа.

Да, я говорил о необходимости его закрытия. Так мне было бы спокойней говорить о росте. Но рынку абсолютно все равно на чье-то мнение. И он делает свой ход. Ход этот проявляется в составных элементах, которые пока не до конца, но в процессе настроя на рост в относительно ближайшее время.

Циан, Д.
Тикер: #CIAN

Пока коррекция идет согласно прогнозу. Если глубина коррекции не превысит 38% по сетке Фибоначчи, то это очень подтвердит лонговый взгляд на бумагу. Осталось немного.

Важно понимать: Никто не в состоянии определить глубину коррекции. Не советую это делать. Я предполагаю, что она может быть не более 38%, но знать я этого не могу.

А что в наших силах?

В наших силах увидеть надежную конструкцию для разворота. Вот из этого и будем исходить, на этом и будем фокусироваться.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»